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5月，新房市场供应收缩但成交量仍保持韧性，土地市场呈现出明显的结构性热度。成都市场在政策持续优化与市场信心修复的驱动下，呈现出"总量稳健、结构分化"的市场特征。
1-5月销售金额TOP50房企合计实现销售624.83亿元，销售面积TOP50房企合计实现销售312.15万方，市场整体规模保持在合理区间运行。
从竞争格局来看，头部房企凭借品牌优势和产品力持续巩固市场地位，地方国企凭借土地获取优势所带来的性价比，在销售面积维度表现突出，成为成都楼市的重要力量之一。
01.
头部房企竞争格局胶着
销售金额榜看点
成都轨道城市以38.50亿元销售金额稳居榜首，领先第二名建发房产1.16亿元，领先优势并不显著。
第三至第五分别为招商蛇口、中国铁建、华润置地，销售金额在31-33亿元之间，金额差距较小，竞争格局胶着。
其中，建发房产以7.85万㎡的销售面积实现了37.34亿元的销售金额，折合均价47557元/㎡，在TOP10中均价遥遥领先，是"高溢价"策略的典型代表。
其主力成交项目中，建发海耀备案成交超100套，成交均价7.2万元/㎡，建发招商源启金沙备案成交超200套，成交均价3万元/㎡。
相比之下，成都轨道城市虽金额领先，但其23.27万㎡的销售面积对应均价约16546元/㎡，属于典型的"以量取胜"模式。
02.
地方国资平台优势显著
销售面积榜看点
销售面积榜呈现出与金额榜截然不同的竞争格局，地方国资平台在面积维度展现出显著的优势。
成都轨道城市以23.27万㎡的销售面积稳居榜首，其背后是TOD综合开发项目大规模入市，凭借区位优势和定价策略实现快速去化。
兴城人居以15.68万㎡位居第二，嘉禾兴以13.96万㎡排名第三；嘉禾兴是唯一冲进面积榜TOP10的本土民企。
面积榜TOP10中，地方国企占据4席，央企占据4席，民企仅嘉禾兴房地产1席，万科地产作为混合所有制企业占据1席。
这一格局反映了成都市场新的结构性特征：地方国资平台凭借土地获取成本优势，在走量型市场占据主导地位；品牌央国企则依托品牌溢价和产品力，在金额和面积两个维度均保持较强竞争力；民企则在特定细分市场有所突破。
03.
市占格局呈金字塔分布
市场集中度看点
1-5月，成都房企市场集中度整体维持高位，但金额集中度与面积集中度之间存在结构性差异。
从金额维度看，TOP5占50强总额的27.4%，TOP10为47.3%，TOP20为69.8%，TOP30为83.4%，呈现出典型的"金字塔"分布特征。
这意味着排名前10的房企占据了近半数的市场份额，排名前30的房企占据了超八成的市场资源，马太效应显著。
从面积维度看，TOP5占50强总额的25.2%，TOP10为43.7%，TOP20为67.0%，TOP30为82.3%，各层级集中度均略低于金额集中度。
金额集中度与面积集中度之间的"剪刀差"，实质上反映了不同梯队房企在产品定位、品牌溢价和客群结构上的分化。
与2025年同期相比，TOP10金额集中度基本持平，但内部结构发生了明显变化：央国企份额有所收缩，地方国企份额提升，这主要源于成都轨道城市、经开发展置业等平台公司的强势崛起。
04.
高价主要来自品牌央企
房企销售价格水平
1-5月，成都房企销售均价呈现出显著的分化特征。
TOP20中均价超过30000元/㎡的房企只有2家，均价在20000-30000元/㎡区间的有8家，均价在15000-20000元/㎡区间的有8家，均价低于15000元/㎡的只有3家（兴城人居、邦泰集团、万科地产）。
高价区间主要来自品牌央企，低价区间则以地方国资平台和走量型民企为主。
其中，建发房产旗下在售项目的平均成交均价为47557元/㎡，是TOP20房企中最高的，远超均价排名第二的华发股份（35126元/㎡）和第三的万华投资（29653元/㎡）。
其高均价主要得益于其在成都核心板块的高端改善型项目布局，产品定位精准契合了当前市场改善需求释放的趋势。
万科地产以10090元/㎡的均价成为金额榜TOP20中均价最低的房企。在行业深度调整期，万科选择了低成本投资、加速去化、回笼资金的保守策略，以单独开发或与地方国企共同开发近郊热盘换取现金流安全。
05.
供应收缩但成交量保持韧性
市场看点
①新房市场：供应量为近一年次低位
5月，成都新房市场商品住宅供应套数为3162套，供应面积47万㎡，环比分别下降53.5%和48.5%，同比分别下降45.2%和38.9%，供应显著收缩，为近一年来的低点，仅次于2月（春节月）。
②新房市场：成交量处于中偏下水平
5月新房成交套数5871套，成交面积77万㎡，环比分别下降3.6%和5.9%，同比下降26.6%和25.3%，成交量回落但绝对规模仍处合理区间。
③新房市场：供需比仅为0.61
5月新房市场供求比仅为0.61，只是这并不意味着市场供不应求，而是在经历四月供应小高峰后的供应自然回落，让市场整体去化压力可控。
④新房市场：均价维稳，同比微涨1.6%
5月成交均价为18968元/㎡，环比下降4.6%，同比上涨1.6%，剔除供应房源结构变化，房价整体维稳，韧性较强。成交套均面积131㎡，套均总价249万元，改善型产品仍为市场主流。
⑤新房市场：案场来访量处于中高水平
截至5月24日，案场来访量超6.2万组，认购量约2760套，转化率4.42%，各项数据整体都处于中位偏上水平。
⑥二手房市场：成交量仍维持2万套以上高位
5月成都二手住宅成交超2万套，环比下降13.7%，同比增长9%，整体仍维持在2万套以上的市场高位，成交套数为新房的3.5倍，市场底层需求依然坚实。
⑦二手房市场：套均面积约96㎡，变化不大
近年来，成都二手住宅成交套均面积持续温和上涨，逐步向改善面积段迈进，至目前基本保持在95-96㎡，但和新房131㎡的相比差距仍较大。
⑧土地市场：涉宅地平均楼面价10055元/㎡
5月成交6宗涉宅地，分别来自金牛区、青羊区、天府新区、龙泉驿区、双流区、新都区，成交总建面约45.58万方，成交平均楼面价10055元/㎡，平均溢价率5.6%，为近三个月最高。
⑨土地市场：锦江生态带28亩溢价率最高
6宗地仅3宗溢价成交，其中溢价率最高的是天府新区锦江生态带28亩，成交楼面价11700元/㎡，溢价率21.87%；其次为龙泉驿区洪河61亩，溢价率8.57%；青羊区中坝68亩，溢价率5.16%，但其成交楼面价16300元/㎡为本月最高。
⑩土地市场：民企拿地较为活跃
5月成交的6宗地，3宗与民企有关——锦江生态带28亩由明信竞得；龙泉驿洪河板块61亩由新绿色竞得，新绿色今年在高端市场发力明显，在售高端项目包括三圣乡驸马板块G57和大源西G29；双流东升36亩由嘉禾兴竞得，此次布局为持续深耕。
短期来看，成都市场仍处于“去库存+信心修复”阶段，核心区域的土地与项目仍将是资金追逐的焦点。中长期来看，成都作为西部核心城市，仍具备较强的城市基本面和人口吸附力。
