金融动态 | 招商基金蛇口租赁住房REIT 2026年第3季度报告

本报告期的可供分配金额

金额单位：元

 本期现金流分派率为0.8%，年化现金流分派率为3.30%（注：本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值，年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天数*本年总天数）

本基金通过专项计划100%持有的不动产项目由2个租赁住房项目组成，均位于深圳市南山区，合计拥有927套租赁住房及15套配套商业，可供出租面积合计65,253.27平方米。本报告期内，两个不动产项目整体运营平稳，完成营业收入20,178,924.73元，息税折旧及摊销前利润15,686,194.59元。

 报告期不动产项目整体运营指标

招商基金蛇口租赁住房REIT（180502.SZ），是由百年招商局旗下成员单位招商蛇口与招商基金携手发起设立的基础设施证券投资基金，专注于租赁住房项目投资。本基金已于2024年10月23日正式在深圳证券交易所上市交易。

本基金首发上市购入2处租赁住房资产，分别为[壹栈·林下]（公共租赁住房）和[壹栈·太子湾]（保障性租赁住房），均位于广东省深圳市南山区蛇口片区，由招商蛇口旗下租赁住房专业运营机构深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司（招商伊敦）进行运营管理。

本基金已于2026年4月16日发布决定拟扩募并新购入不动产项目公告，拟购入项目为[壹栈·山前]（公共租赁住房）。本报告期内，本基金暂未正式提交中国证监会和深圳证券交易所进行审查，正在按照规定对拟购入的不动产项目进行全面尽职调查。原始权益人深圳市招商公寓发展有限公司已申报扩募并新购入项目。

注：本文内容摘自信息披露公告，最终以信息披露公告为准。本季度报告中财务资料未经审计。本文及本公告所披露的可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。本基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在基金通平台转让或在二级市场交易。按照相关业务规则要求，本基金的原始权益人和其他战略投资者所持有的战略配售份额需要满足一定的持有期要求，在一定时间内无法交易，因此本基金上市初期可交易份额并非本基金的全部份额。而且，本基金投资者结构以机构投资者为主，可能由此导致交易不活跃，从而存在基金份额持有人需要资金时不能随时变现并可能丧失其他投资机会的风险。

风险提示：本基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，其预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金为不动产证券投资基金，采用“公募基金+资产支持证券”的产品结构。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金封闭运作，不开放申赎。本基金在深交所上市，场外份额持有人需将基金份额转托管至场内方可进行场内交易或通过交易所基金通平台进行场外份额转让。投资不动产基金可能面临包括但不限于基金价格波动风险、不动产项目运营风险、流动性风险、终止上市风险、税收等政策调整风险。投资者在参与不动产基金相关业务前，应认真阅读基金合同、招募说明书和基金产品资料概要等法律文件，熟悉不动产基金相关规则，充分认识基金风险收益特征和产品特性，自主判断基金的投资价值，并充分考虑自身的风险承受能力，谨慎做出投资决策，自行承担投资风险。