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城市运营 | 2026上半年城市服务市场半年报：国资央企入场、城市管家下沉、无人化提速

克而瑞物管 · 2026-07-25 09:10:01

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前言

2026年被行业称为"洗牌年"。数据显示，全年超2500亿环卫合同集中到期，叠加2018年前后启动市场化的城区合同期密集届满，新一轮招标自年初便全线铺开。

本文梳理了2026年上半年（1—6月）全国城市运营/环卫领域单笔金额≥5000万元的成交大单，累计纳入91笔、总金额约225.27亿元；同时整合上半年37条行业大事件（政策、标准、企业动态、行业论断三级梯队），试图还原上半年市场的主线。

两个数字先摆出来：91笔、225亿，相当于上半年日均成交0.5笔、日均释放1.24亿元。这是"洗牌年"上半场的实际成色。

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总量与节奏：

开门红、中途回调、二季度放量

把91笔大单按月拆开，节奏呈现"两头高、中间低"。

1月贡献了上半年34%的金额，主因是大庆市垃圾资源化特许经营项目（中国铁建投资集团，37亿元/40年）和鹿寨县数智城市大管家（玉禾田，10.76亿元/25年）两笔超长周期大单集中落地。剔除这两笔特殊的长周期项目，上半年常规3年期项目的月度金额更均衡，4—5月是真正的成交高峰。

单笔金额结构上，2笔超10亿元、5笔5—10亿元、57笔落在1—5亿元区间、27笔在0.5—1亿元。也就是说，1—5亿元是上半年最主流的成交体量，对应地市级、区县级的常规环卫一体化项目。

3月是上半年成交低点（9笔、13.47亿），与春节后各地财政预算批复、招投标流程重启的时滞有关；4月随预算到位迅速反弹至22笔，此后5月维持高位、6月因季末项目集中挂网待开标而"账面"收窄。节奏上的"前高—中低—后高"，本质是地方政府年度预算与合同到期节奏的投影，而非市场需求波动。下半年随着更多城区进入开标窗口，月度成交有望再冲一波。

区域版图：

粤冀皖领跑，单笔极值在东北

分省份看，广东（12笔、17.38亿）、河北（9笔、13.32亿）、安徽（5笔、17.80亿）是成交最活跃的区域；但单笔金额极值出现在东北——黑龙江仅凭大庆1笔就贡献37亿元，拉高区域均值。

一个值得注意的现象：中西部与县域市场成为增量主战场。广饶县"五合一"（环卫+园林+市政+公园+水系）8年期项目（玉禾田，2.45亿）、鹿寨县25年数智大管家（玉禾田，10.76亿）、昌吉市1年期城管服务（1.96亿）等，说明"城市管家"模式正从一线城市的街道级，下沉到县城乃至乡镇级。

五阵营混战：

民营上市暂时领先，央企急追

按中标方属性，上半年225亿市场被切为五类玩家。

民营上市环卫企业以44笔、78.90亿元暂居第一，盈峰环境（中联重科）上半年在沈河（5.60亿）、深圳龙岗（4.67亿）、银川兴庆（1.90亿）、茂名（1.68亿）等多点开花，是单体最活跃的玩家；玉禾田凭鹿寨10.76亿、广饶2.45亿等守住头部位置。

但增长势能最强的是中字头建筑央企。中建系通过"中建城运+地方国资"联合体模式高频出场：阜阳颍泉（中建四局+侨银，7.92亿/12年）、合肥庐阳（中建五局城运+庐阳城发，3.25亿）、长沙雨花（中建五局，2.60亿）、烟台经开（中建五局，1.75亿）等7笔合计19.22亿；中交、中铁/铁建亦有斩获。叠加中国铁建投资的大庆37亿特许经营，建筑央企上半年揽下61.21亿，占比27.2%，距民营阵营仅一步之遥。

相比之下，物业企业上半年仅4笔、5.76亿，占比2.6%，存在感偏低。这与物业企业的策略有关：万物云、万科、中海、金地等更偏好轻资产的"城市服务/物业城市"接口型业务，对重资产、强履约责任的环卫运营本体持谨慎态度。在环卫"洗牌年"利润空间被压缩的背景下，物业企业选择"站在城服门口"而非"下场扫马路"，是理性取舍，也意味着环卫运营主战场暂时仍由专业环卫企业与国资玩家瓜分。

TOP10单笔榜单更能说明竞争烈度。

长周期特许经营（大庆40年、鹿寨25年、阜阳12年、合浦10年）占据榜单前排，说明地方政府倾向于用超长合同锁定运营商、平滑财政支出——这与多数3年期常规项目的"短周期精算"形成对照。

模式裂变：

城市管家下沉，联合体成主流

上半年最清晰的模式变化有两条。

其一，"城市大管家/城市管家"从中心城市街道，下沉到县域乃至乡镇。统计显示，项目名称含"城市管家""大管家""大物业"的项目共18笔、45.28亿元，占上半年总额20%。广饶县把环卫、园林、市政、公园、水系"五合一"打包（玉禾田，8年）；鹿寨县以25年超长周期做"数智城市大管家"；东莞、深圳的"城市管家"进一步分拆后端转运环节单独招标（深圳市城管局5月新规），采购逻辑从"买服务"转向"买一体化运营"。
其二，联合体中标成为主流。上半年含联合体或联合中标的大单23笔、47.61亿元，占总额21%。典型组合是"建筑央企/上市公司 + 地方国资平台"：阜阳（中建四局+侨银+阜阳胜铭）、合肥庐阳（中建五局城运+庐阳城发+中建五局二建）、西安阎良（中国天楹+阎良天盛）、广州白云（中建三局+中建城运）等。这种组合既满足甲方对"综合运营+本地资源"的双重要求，也让建筑央企得以绕过环卫资质门槛、借道进场。

深圳的变化更具信号意义。5月深圳市城管局明确将"城市管家"后端转运环节分拆单独招标，打破了过去"前端清扫+后端转运"打包采购的惯例。对甲方而言，分拆意味着可分别比价、引入专业转运运营商；对市场而言，这为无人化转运设备、智慧清运系统的规模化接入打开了独立采购通道。某种程度上，深圳正在用采购结构的微调，倒逼服务模式向"模块化、专业化"演进。

一个对照案例是沈阳于洪区7.74亿三包：该项目明确要求"不接受联合体、独立全链条能力"，最终劲旅环境、福龙马、玉禾田三家专业环卫企业分食，经营8年的京环（北京环境）在于洪南部出局。同一时段，沈阳和平区、沈河区则分别由北控/京环、盈峰拿下——"专业派"与"联合体派"在不同城市采取了不同打法。

无人化：从概念热到标准落地

无人环卫在上半年完成了从"演示"到"采购+标准"的关键一跃。

大单方面，酷哇科技上半年独中3笔、5.59亿元：杭州大江东片区智慧养护（3.99亿/3年）、长沙宁乡智慧环卫（0.73亿）、漳州无人驾驶环卫设备租赁（0.86亿/3年），是上半年无人化设备采购最集中的供应商。深圳则把"城市管家"后端转运分拆单独招标，为无人化设备规模化接入留出接口。

标准层面，中国城市环境卫生协会在上半年密集发布：

5月《城市管家服务评价标准》（T/HW 00083-2026）；
6月《道路清扫机器人技术要求》（T/HW 00087-2026）与《道路清扫机器人作业规程》（T/HW 00086-2026）；

同期就《移动式鼓风机清理街角垃圾作业规程》《生活垃圾处理设施有限空间安全作业与管理规程》征求意见。叠加6月"国家及31省市无人环卫车政策体系成型、路权开放提速"的报道，无人环卫的商业闭环正在政策端闭合。

政策底盘与两条暗线

上半年的政策供给空前密集，构成市场的底层驱动

两条暗线贯穿上半年：

一是国资央企加速整合进场。5月中建集团内部整合加速（一局整合、八局东孚重组），强化城市运营布局；"中字头"建筑央企上半年合计拿下61.21亿，同比势能显著。
二是出海起步。福龙马香港公司6月正式开业，中企海外垃圾焚烧项目上半年突破百座，香港市场（北控、瀚蓝）成为内地企业国际化跳板。上半年香港两笔大单——北控城市资源拿下康文署第四区清洁（6.10亿/3年）、瀚蓝环境斩获新界西北废物转运站（4.77亿/5年）——说明内地环卫国资与上市企业已具备承接境外高标准服务的能力。出海目前仍是"点状突破"，但香港作为制度与语言桥头堡，其示范效应会向东南亚、中东市场外溢。

重点小结：

把91笔大单和37条大事件拼在一起，上半年城市环卫市场的主线清晰：

>从"跑马圈地"转向"精算+严选"。 3年期常规项目成为主流，甲方用更短合同周期、更细分包（如于洪3包）、更高独立能力要求倒逼效率；与此同时，地方政府又用超长周期特许经营（大庆40年、鹿寨25年）锁定战略运营商，两种逻辑并存。

>五阵营混战，民营暂时领先但央企追兵已至。 盈峰、玉禾田、侨银等民营上市企业凭借专业化和全国布局暂居规模第一，但中建、中交、中铁等建筑央企借"联合体+地方国资"模式急追，上半年已拿下27%份额。下半年随着更多城市合同到期重招，阵营位次还可能变动。

>城市管家下沉与无人化，是下半年的两条主线。 县域"五合一""数智大管家"将持续释放，无人环卫在团标落地和路权开放后，有望从示范走向规模采购。

2500亿"洗牌年"刚走完上半场。下半年铁西、皇姑、大东、沈北、经开等沈阳剩余城区，以及更多2018年周期城市的重招，将决定全年格局。这场围绕专业化、资本化、智能化的三重筛选，才刚开场。

数据来源：整理自公开中标公告及行业媒体（中国政府采购网、中国固废网、环境司南、北极星环卫网等）；大事件资讯来源于公开政策发布与行业报道。统计口径为2026年1—6月单笔≥5000万元的城服/环卫成交项目，共91笔。

本报告由城市运营全景研究。内容为独立研究观点，不构成投资建议，欢迎行业交流，引用请注明来源。

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